Там помимо сервера (апач) должен стоять полный комплект Mplayer (с Mencoder,om) ffmpeg и еще какаято утилита (не помню) хостингов с такими вещами раз-два и обчелся.
ЗЫ Скрипт не для новичков, если нет опыта, даже и не пытайтесь. Сам ставил только на Денвер, вполне работоспособен, только нужно в хттпакцесс прописывать кодировку чтоб русский был
